В 1846 году, на западе Шотландии, в одном из прекраснейших уголков острова Айлей, была основана винокурня под руководством Гектора Хендерсона. Расположившись на берегу моря, с видом на живописный пролив между островами Айлеем и Юрой, она стала идеальным местом для производства качественного виски.
Выбор места не был случайным – рядом с винокурней протекал известный своей чистотой озером Loch Nam Ban, обеспечивая завод необходимой водой для производства. Несмотря на изменения в собственности и управлении, завод успешно функционировал, за исключением некоторых периодов неактивности в 30-е годы XX века и во время Второй мировой войны.
В 1927 году Distillers Company Limited приобрел контрольный пакет акций Caol Ila, а затем в 1930 году Scottish Malt Distillers Ltd стала владельцем всех акций. В конечном итоге компания вошла в состав Diageo. С целью удовлетворения растущего спроса на купажированный виски, в период с 1972 по 1974 год завод был полностью реконструирован.
Старые здания были снесены и заменены на новые, сохранившие архитектурный стиль и дух оригинала, но обновленные и оснащенные современным оборудованием. Вместо двух, было установлено шесть новых медных перегонных аппаратов, точно копирующих форму и дизайн старых, что гарантирует высочайшее качество виски Caol Ila.